中证协发文约束“编外首席”机构首席经济学家应为正式员工

21世纪经济报道记者王媛媛上海报道

近日，中国证券业协会下发了《关于加强行业机构首席经济学家自律管理的通知》，对券商及基金公司提出要加强行业机构首席经济学家自律管理的事项。

中证协在该份《通知》里，共提出4项要求：

一、公司应审慎聘任首席经济学家，关注拟聘任人员的执业声誉。首席经济学家应当为公司正式员工，对外发布研究观点、言论需符合《发布证券研究报告执业规范》的规定；

二、证券公司聘任首席经济学家的，应推荐其加入中国证券业协会“首席经济学家委员会”。首席经济学家应自觉接受协会的自律管理，签署《证券基金行业首席经济学家自律倡议书》；

三、公司承担首席经济学家管理的主体责任，应按相关规定加强首席经济学家管理，建立有效的声誉风险管理机制。参照《发布证券研究报告执业规范》，对首席经济学家对外发表研究观点、言论进行事前报备，防范声誉风险，维护行业声誉。将假冒、仿冒公司首席经济学家观点、言论的情形纳入公司声誉风险管理，及时澄清事实，保护投资者合法权益；

四、公司应引导首席经济学家更好服务资本市场和国家经济建设，积极弘扬“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，坚持负责任发声，在宣传解读好党和国家路线、方针、政策，合理引导市场预期等方面发挥积极作用。首席经济学家践行行业文化核心价值观情况将纳入证券公司文化建设实践评估。

对于该份文件的下发，有券商从业者解读称，是中证协对此前东吴证券特邀首席经济学家任泽平引发舆情的回应。

此前，网红经济学家任泽平在发表对三胎的观点引发了市场高度关注，而在这波舆情中，市场参与者亦发现原来任泽平“入职”东吴证券几乎接近一年，却仍不是在证券业协会备案的证券从业人员，亦算不上东吴证券的正式员工。

“因此，在本次《通知》中，协会强调了首席经济学家应当是公司的正式员工，明显是对上次东吴证券‘编外’首席经济学家事件的回应。”前述券商从业者称。

值得关注的是，在本次协会下发的《通知》中，亦重点强调了相关公司应担当起首席经济学家管理的主体责任。

“之前券商用‘特邀’的形式，避开了对首席经济学家的管理责任。券商分析师发研报有合规要求，但任泽平此前是编外的，他发表观点，东吴证券就可以既不用管，也管不到，任泽平就少了很多券商合规的约束。但这次的《通知》中，中证协明确了券商对首席经济学家的管理责任，表明只要是跟某家券商相关的首席经济学家，发表观点就要和其他分析师一样，遵守发布研报的执业规范。”前述券商人士称。

实际上，“外聘”首席经济学家的不止东吴证券一家。

据券商中国报道，去年底，刘煜辉出席公开活动的身份中，有一个是“天风证券特邀经济学家”。颜色在去年出席活动中，也有一个身份是方正证券首席经济学家。

但上述二人却从未有在证券业协会上从业备案的记录。

本次《通知》中，亦要求证券公司聘任首席经济学家的，应推荐其加入中国证券业协会“首席经济学家委员会”。

目前，证券业协会上公布的首席经济学家委员会名单中，共有47名成员，分别是：

主任委员

李康湘财证券股份有限公司副总裁、研究所所长兼首席经济学家

副主任委员

刘锋中国银河证券股份有限公司首席经济学家

管涛中银国际证券股份有限公司全球首席经济学家

彭文生中国国际金融股份有限公司首席经济学家、研究部负责人

杨成长申万宏源证券有限公司首席经济学家

章俊摩根士丹利证券（中国）有限公司首席经济学家、研究部负责人

姚余栋大成基金管理有限公司副总经理兼首席经济学家

委员

陈洪斌国海证券股份有限公司总裁助理、首席经济学家

陈建瑜万和证券股份有限公司副总裁、首席经济学家

何晓斌华鑫证券有限责任公司首席经济学家、副总裁

潘向东新时代证券股份有限公司副总裁、首席经济学家

赵雪芹国联证券股份有限公司首席经济学家、总裁助理

陈雳川财证券有限责任公司首席经济学家、研究所所长

邓淑斌中原证券股份有限公司首席经济学家兼经济运营管理总部总经理

董忠云中航证券有限公司首席经济学家

付鹏东北证券股份有限公司首席经济学家

高瑞东光大证券股份有限公司首席宏观经济学家

高善文安信证券股份有限公司首席经济学家

郭磊广发证券股份有限公司首席经济学家

何海峰国泰君安证券股份有限公司首席经济学家、政策研究院院长

黄文涛中信建投证券股份有限公司研究发展部联席负责人、首席经济学家

李超浙商证券股份有限公司首席经济学家、浙商研究所联席所长

李奇霖红塔证券股份有限公司研究所所长、研究所首席经济学家

李全联储证券有限责任公司首席经济学家兼研究院院长

李迅雷中泰证券股份有限公司首席经济学家、机构业务委员会主任

鲁政委华福证券有限责任公司首席经济学家

牛播坤华创证券有限责任公司首席经济学家

邵宇东方证券股份有限公司首席经济学家

王涵兴业证券股份有限公司首席经济学家、经济与金融研究院副院长

韦志超首创证券股份有限公司首席经济学家、研究发展部副总经理

伍戈长江证券股份有限公司总裁助理兼首席经济学家

熊园国盛证券有限责任公司首席经济学家

徐高中银国际证券股份有限公司研究总监兼首席经济学家

荀玉根海通证券股份有限公司首席经济学家

杨博光东莞证券股份有限公司首席经济学家

易峘华泰证券股份有限公司首席宏观经济学家

赵伟国金证券股份有限公司首席经济学家、研究所执行所长兼总量研究中心总经理

钟正生平安证券股份有限公司首席经济学家兼研究所所长

诸建芳中信证券股份有限公司首席经济学家

李慧勇华宝基金管理有限公司首席宏观经济学家

李湛招商基金管理有限公司首席经济学家

熊军天弘基金管理有限公司副总经理、首席经济学家

杨德龙前海开源基金管理有限公司首席经济学家、基金经理

袁宜富国基金管理有限公司首席经济学家、权益投资部权益投资副总监兼资深权益基金经理

李国旺上海大陆期货有限公司首席经济学家

陆挺野村国际（香港）有限公司中国首席经济学家

秘书长

祁宗超湘财证券股份有限公司研究所宏观研究部主管